How does a car lease actually work?

You pay only for the depreciation during your term plus a finance charge. The monthly payment ≈ (vehicle price − residual value) ÷ months + (vehicle price + residual value) × money factor. At the end you return the car or buy it for the residual. Mileage limits and excess-wear charges apply.

What is a money factor?

The money factor is the lease equivalent of an interest rate. Multiply by 2400 to convert to APR — e.g. a money factor of 0.0025 equals 6% APR. Lower is better; ask the dealer for the buy rate, not the marked-up sell rate.

Is leasing cheaper than buying?

Monthly payments are usually 30–40% lower on a lease for the same car, so cash flow looks better. But buying is almost always cheaper long-term because you keep the residual value as equity. Leasing wins when you want a new car every 3 years, drive low miles, or value not dealing with depreciation risk.

What is residual value and why does it matter?

Residual value is what the leasing company estimates the car will be worth at lease end (typically 50–60% of MSRP for a 36-month lease). Higher residuals mean lower lease payments because you're financing less depreciation. Brands with strong residuals (Toyota, Honda, Lexus, Porsche) lease better than brands that depreciate fast.

What about UK PCP and HP?

PCP (Personal Contract Purchase) is functionally a lease with a balloon payment option to buy at the end — use the lease side of this calculator. HP (Hire Purchase) is functionally a loan — use the buy side. The maths is the same as US lease/finance once you map money factor to APR and balloon to residual.

⚖️ Kalkulačka leasingu vs. koupě auta

Porovnat skutečné celkové náklady na leasing versus financování auta. Modely zbytkové hodnoty, money factor, odpisy a equity prodeje.

Cena vozidla

Měna

Termín

Záloha / snížení kapitálu

Daň z prodeje (%)

🏷️ Strana leasingu

Zbytková hodnota (% ceny)

Faktor peněz (nebo APR %)Zadejte jako APR % (např. 6,0). MF = APR/2400.

💰 Koupě

APR úvěru (%)

Hodnota při přeprodeji na konci obdobíZa co byste auto prodali po skončení doby.

⚠️ Pouze ilustrativní. Nadměrné kilometry, opotřebení, gap pojištění, údržba a poplatky za likvidaci nejsou modelovány. Daňové zacházení s leasingem se liší podle státu. Není finanční rada.

Leasing vs. koupě — Jak se rozhodnout

Leasing a koupě jsou dva různé finanční produkty, které na obrazovce prodejce vypadají podobně. Leasing znamená, že platíte pouze za odpisy během vaší doby trvání plus finanční poplatek — na konci odejdete (nebo koupíte zůstatkovou hodnotu). Buying znamená, že financujete celé vozidlo, přebíráte všechny odpisy, ale zachováváte si jakýkoli kapitál při prodeji. Správná odpověď závisí na tom, jak dlouho auta držíte, kolik kilometrů jezdíte a jak hodnotíte peněžní tok oproti dlouhodobým nákladům.

Matematika leasingu

Leasingová splátka ≈ depreciation fee + finance fee, kde:

Depreciation fee = (kapitalizované náklady − zbytková hodnota) ÷ počet měsíců
Finance fee = (kapitalizovaná cena + zůstatková hodnota) × peněžní faktor

Faktor peněz × 2400 = APR. Takže faktor peněz 0,0025 je stejný jako 6% APR. Vždy se prodejce ptejte na obě čísla.

Proč koupě obvykle vyhrává dlouhodobě

Leasingové splátky jsou obvykle o 30–40 % nižší než ekvivalentní úvěrové splátky — ale na konci nemáte co ukázat. Tři po sobě jdoucí 36měsíční leasingy (celkem 9 let) na stejnou třídu auta budou stát výrazně více než jednou koupit, splatit úvěr za 5 let a jezdit splaceným autem dalších 4 roky. Bod zvratu se naklání k leasingu pouze tehdy, pokud spolehlivě obměňujete každé 3 roky.

Kdy se vyplatí leasing

Chcete nové auto každé 2–4 roky a ceníte si nejnovější technologie / bezpečnosti
Jezdíte méně než 10 000–15 000 mil ročně (poplatky za překročení kilometrů bolí)
Leasing si můžete odepsat jako obchodní výdaj
Pronajímáte značku se silnými zbytkovými hodnotami (Toyota, Honda, Lexus, Porsche)
Nechcete se zabývat pozdějším prodejem auta

Kdy se vyplatí koupit

Používáte auta 7+ let
Najezdíte hodně mil
Upravujete auta (úpravy ruší většinu leasingů)
Chcete aktivum ve své rozvaze
Auto si dobře udržuje hodnotu a chcete ho dlouhodobě ponechat

⚠️

Důležitá poznámka: Toto srovnání ignoruje poplatky za nadlimitní kilometry, opotřebení, GAP pojištění, časové rozdíly v dani z prodeje a oportunitní náklady kapitálu. Pro závazné rozhodnutí získejte úplné cenové nabídky písemně a projděte si je s účetním.

Související kalkulačky

Auto Loan Calculator — Měsíční splátka auta, celkové úroky a plný amortizační plán. Zahrnuje výměnnou hodnotu a daň z prodeje.
EV Charging Cost Calculator — Cena za nabití, za míli a roční náklady na elektřinu vs. benzín. Mix domácího, veřejného a rychlého nabíjení.
Fuel Cost & MPG Calculator — Náklady na palivo na cestu, MPG vozu / L/100km, náklady na míli a roční výdaje na palivo. Benzín, nafta a hybridní.