What is a SIP and how does it work?

A Systematic Investment Plan (SIP) auto-invests a fixed amount into a mutual fund every month. Each SIP buys units at the prevailing NAV — so when prices fall you buy more units, when they rise you buy fewer. This 'rupee-cost averaging' smooths volatility. Most equity SIPs start as low as ₹500 / £25 / $25 per month.

How is the SIP future value calculated?

For a constant monthly SIP of P at monthly rate r over n months, future value FV = P × [((1+r)^n − 1) / r] × (1+r). For step-up SIP, the formula is applied year-by-year with the contribution increased annually. Lump sum amounts compound separately at FV = L × (1+r)^n.

What return rate should I assume?

Indian large-cap equity mutual funds have averaged 11–13% over 15-year periods. Global equity index funds (S&P 500, MSCI World) average 8–10% in USD/GBP terms. For planning use 10–12% for equity SIPs and 7–8% for hybrid funds. Lower assumptions (8%) build margin of safety.

What is a step-up SIP?

A step-up (or 'top-up') SIP automatically increases your monthly contribution by a fixed % each year — usually matching your salary increment. A 10% annual step-up on a ₹10,000 SIP grows to ₹17,716 by year 7 and meaningfully boosts your final corpus without conscious effort.

Tax depends on jurisdiction. In India, equity mutual fund gains held over 12 months are LTCG taxed at 12.5% above ₹1.25 lakh exemption (FY25). UK gains are taxed under CGT (£3,000 allowance). US mutual fund gains held over 12 months get long-term capital gains rates (0/15/20%). This calculator shows pre-tax future value.

📈 Kalkulator SIP / Reksa Dana

Proyeksikan nilai masa depan SIP reksa dana Anda. Memodelkan kontribusi bulanan, sekaligus opsional dan step-up tahunan. Tidak bergantung pada mata uang.

Mata Uang

Periode Investasi (tahun)

SIP Bulanan

Jumlah Sekaligus Satu Kali (opsional)

Pengembalian Tahunan yang Diharapkan (%)

Kenaikan Tahunan (%)0 = SIP tetap. 10% umum untuk kenaikan gaji.

⚠️ Hanya ilustratif. Performa masa lalu ≠ imbal hasil masa depan. Reksa dana membawa risiko pasar. Baca dokumen skema dengan cermat. Proyeksi sebelum pajak — perlakuan pajak capital gain bervariasi per yurisdiksi. Bukan saran investasi.

Bagaimana SIP Membangun Kekayaan Jangka Panjang

Sebuah Systematic Investment Plan adalah cara disiplin untuk menginvestasikan jumlah tetap dalam reksa dana setiap bulan, apa pun kondisi pasar. Tiga kekuatan senyap melakukan kerja keras:

Rupee/dollar-cost averaging — ketika NAV turun Anda membeli lebih banyak unit; ketika naik Anda membeli lebih sedikit. Seiring waktu biaya rata-rata per unit Anda tetap di bawah puncaknya.
Compounding — setiap keuntungan diinvestasikan kembali dan menghasilkan keuntungannya sendiri. 5 tahun terakhir dari SIP 20 tahun biasanya berkontribusi lebih dari 10 tahun pertama digabungkan.
Behavioural discipline — otomatisasi menghilangkan godaan untuk mengatur waktu pasar. Sebagian besar investor yang mencoba mengatur waktu pasar berkinerja lebih buruk daripada SIP yang stabil.

Rumusnya

Untuk SIP bulanan konstan sebesar P, tarif bulanan r, selama n bulan:

FV = P × [((1+r)ⁿ − 1) / r] × (1+r)

Di mana r = imbal hasil tahunan / 12. Sebuah sekaligus dimajemukkan secara terpisah sebagai L × (1+r)ⁿ. SIP step-up menerapkan rumus tahun demi tahun dengan kontribusi yang meningkat setiap Januari.

SIP vs Lump Sum

Jika Anda memiliki dana tak terduga dan cakrawala 10+ tahun, secara matematis lump sum invested today biasanya mengalahkan penyebarannya melalui SIP — karena uang memiliki lebih banyak waktu untuk berkembang majemuk. SIP menang dalam volatility management dan pada kenyataan (yang sangat umum) bahwa kebanyakan penabung tidak memiliki uang sekaligus untuk diinvestasikan. Banyak penasihat menyarankan untuk membagi: investasikan ⅓ sebagai lump sum, sisanya melalui STP 6–12 bulan ke dana yang sama.

Memilih Step-Up

Step-up tahunan yang disesuaikan dengan pertumbuhan gaji Anda (biasanya 8–10%) bertumbuh secara spektakuler. SIP ₹10.000 konstan pada 12% selama 20 tahun tumbuh menjadi sekitar ₹1 crore. Tambahkan step-up tahunan 10% dan Anda melewati ₹1,7 crore — untuk upaya proporsional yang sama.

Asumsi Imbal Hasil yang Realistis

Indian large-cap funds: 11–13% historis (CAGR 15 tahun)
Indian small/mid-cap funds: 13–16% dengan volatilitas jauh lebih tinggi
Global equity index (S&P 500 / MSCI World): 8–10% USD
Hybrid / balanced funds: 8–10%
Debt funds: 6-7%

Gunakan 10% sebagai default yang masuk akal untuk proyeksi. Rencanakan 8% jika Anda menginginkan margin keamanan; asumsikan 12% hanya jika Anda sepenuhnya menerima volatilitas ekuitas.

⚠️

Catatan Penting: Investasi reksa dana tunduk pada risiko pasar. Baca semua dokumen terkait skema dengan cermat sebelum berinvestasi. Kinerja masa lalu bukan jaminan hasil masa depan. Konsultasikan dengan penasihat investasi terdaftar SEBI (India) atau IFA yang disahkan FCA (UK) sebelum menginvestasikan modal yang signifikan.

Kalkulator Terkait

Compound Interest — Lihat bagaimana tabungan tumbuh dengan pemajemukan harian/bulanan.
Investment Return Calculator — ROI, CAGR, dan proyeksi pertumbuhan portofolio.
Stock Profit Calculator — Untung/rugi pada perdagangan saham termasuk biaya dan CGT.