What is a SIP and how does it work?

A Systematic Investment Plan (SIP) auto-invests a fixed amount into a mutual fund every month. Each SIP buys units at the prevailing NAV — so when prices fall you buy more units, when they rise you buy fewer. This 'rupee-cost averaging' smooths volatility. Most equity SIPs start as low as ₹500 / £25 / $25 per month.

How is the SIP future value calculated?

For a constant monthly SIP of P at monthly rate r over n months, future value FV = P × [((1+r)^n − 1) / r] × (1+r). For step-up SIP, the formula is applied year-by-year with the contribution increased annually. Lump sum amounts compound separately at FV = L × (1+r)^n.

What return rate should I assume?

Indian large-cap equity mutual funds have averaged 11–13% over 15-year periods. Global equity index funds (S&P 500, MSCI World) average 8–10% in USD/GBP terms. For planning use 10–12% for equity SIPs and 7–8% for hybrid funds. Lower assumptions (8%) build margin of safety.

What is a step-up SIP?

A step-up (or 'top-up') SIP automatically increases your monthly contribution by a fixed % each year — usually matching your salary increment. A 10% annual step-up on a ₹10,000 SIP grows to ₹17,716 by year 7 and meaningfully boosts your final corpus without conscious effort.

Tax depends on jurisdiction. In India, equity mutual fund gains held over 12 months are LTCG taxed at 12.5% above ₹1.25 lakh exemption (FY25). UK gains are taxed under CGT (£3,000 allowance). US mutual fund gains held over 12 months get long-term capital gains rates (0/15/20%). This calculator shows pre-tax future value.

📈 SIP / Калькулятор паевого фонда

Спрогнозируйте будущую стоимость вашего взаимного фонда SIP. Моделирует ежемесячные взносы, необязательный единовременный вклад и ежегодное увеличение. Поддерживает любую валюту.

Валюта

Инвестиционный период (лет)

Ежемесячный SIP

Единовременная сумма (необязательно)

Ожидаемая годовая доходность (%)

Ежегодное увеличение (%)0 = постоянный SIP. 10% — обычно для повышений зарплаты.

⚠️ Только для иллюстрации. Прошлые результаты ≠ будущая доходность. Паевые фонды несут рыночный риск. Внимательно читайте документы схемы. Прогноз до налогообложения — режим налогообложения прироста капитала варьируется по юрисдикциям. Не является инвестиционным советом.

Как SIP формирует долгосрочное благосостояние

Systematic Investment Plan — это дисциплинированный способ инвестировать фиксированную сумму в паевые фонды каждый месяц, независимо от состояния рынка. Три тихие силы делают всю работу:

Rupee/dollar-cost averaging — когда стоимость активов падает, вы покупаете больше паёв; когда растёт — меньше. Со временем ваша средняя стоимость за пай остаётся ниже максимумов.
Compounding — каждый прирост реинвестируется и приносит собственный доход. Последние 5 лет 20-летнего SIP обычно дают больше, чем первые 10 вместе взятых.
Behavioural discipline — автоматизация устраняет соблазн ловить рынок. Большинство инвесторов, пытающихся ловить рынок, проигрывают стабильному SIP.

Формула

Для постоянного ежемесячного SIP P, месячной ставки r, за n месяцев:

FV = P × [((1+r)ⁿ − 1) / r] × (1+r)

Где r = годовая доходность / 12. Единовременная сумма наращивается отдельно как L × (1+r)ⁿ. Поэтапный SIP применяет формулу год за годом с увеличением взноса каждый январь.

SIP против единовременной суммы

Если у вас есть единовременная сумма и горизонт инвестирования 10+ лет, математически lump sum invested today обычно лучше, чем распределение её через SIP, — потому что у денег больше времени для начисления сложных процентов. SIP выигрывает за счёт volatility management и (очень распространённой) реальности, когда у большинства вкладчиков нет единовременной суммы для инвестирования. Многие советники рекомендуют разделить: инвестировать ⅓ единовременно, остальное через 6–12-месячный STP в тот же фонд.

Выбор поэтапного увеличения

Ежегодное увеличение взноса, соответствующее росту вашей зарплаты (обычно 8–10%), оказывает впечатляющий эффект сложного роста. Постоянный SIP в ₹10 000 при 12% годовых за 20 лет вырастает примерно до ₹1 крора. Добавьте 10% годового увеличения — и вы преодолеете ₹1,7 крора при тех же пропорциональных усилиях.

Реалистичные предположения о доходности

Indian large-cap funds: 11–13% исторически (CAGR за 15 лет)
Indian small/mid-cap funds: 13–16% при значительно более высокой волатильности
Global equity index (S&P 500 / MSCI World): 8–10% USD
Hybrid / balanced funds: 8–10%
Debt funds: 6–7%

Используйте 10% как разумное значение по умолчанию для прогнозов. Планируйте 8%, если хотите запас прочности; предполагайте 12% только при полном принятии волатильности акций.

⚠️

Важное примечание: Инвестиции в паевые инвестиционные фонды сопряжены с рыночными рисками. Внимательно изучите все документы схемы перед инвестированием. Прошлые показатели не являются гарантией будущей доходности. Проконсультируйтесь с инвестиционным консультантом, зарегистрированным в SEBI (Индия) или авторизованным FCA IFA (Великобритания), прежде чем вкладывать значительный капитал.