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🔗 加密货币质押奖励计算器

预测ETH、SOL、ADA、DOT及其他权益证明代币的令牌奖励、法币价值和复利。

流动质押典型值为10%，独立质押为0%。
0 = 固定。负值 = 熊市情景。请谨慎使用。
⚠️ 仅供参考。 APY随网络参与情况频繁变化。罚没、锁仓、智能合约漏洞和价格波动均是真实存在的风险。质押奖励属于应税收入——参见我们的 加密货币税计算器。非投资建议。

质押的运作方式

在权益证明(PoS)网络中,验证者锁定(「质押」)代币作为抵押并处理交易。诚实的验证赚取新代币奖励;不当行为会被惩罚。作为代币持有者,您可以运行自己的验证者(技术性、资本密集)或委托给他人的验证者并分享奖励减去费用。

当前主要权益证明网络（2026年5月）

  • Ethereum (ETH): 约3.0–3.5% APY，独立质押需32个ETH，可通过Lido/Rocket Pool进行流动质押
  • Solana (SOL): 约 6–7% APY,无最低限额,即时解除质押
  • Cardano (ADA): ~3% APY，无罚没，无锁仓期，即时提款
  • Polkadot (DOT): 约 10–14% APY,28 天解锁
  • Cosmos (ATOM): ~14–18% APY，21天解绑期，IBC生态系统
  • Avalanche (AVAX): 约 7% APY,14 天到 1 年锁定期

APY = 实际收益率 + 通胀率

标榜的 APY 可能具有欺骗性。如果网络每年发行 5% 的新代币,而您获得 5%,则您的 real yield 约为 0% — 您的代币数量增长,但每个代币在网络供应中的份额保持平稳。「真实」质押收益对于大多数主要链通常更接近 0–2%。Ethereum 不同寻常:其发行通常通过 EIP-1559 费用销毁抵消,有时导致 negative 的发行率,使 ETH 质押的真实收益为正。

独立质押 vs 流动质押 vs 中心化交易所质押

  • Solo (run a validator): 最高收益，完全自托管，需技术设置、硬件成本及罚没风险
  • Liquid (Lido stETH, Rocket Pool rETH, Coinbase cbETH): 任意金额，可交易收据代币，约10%手续费，智能合约风险
  • Centralised exchange (Coinbase, Kraken, Binance): 最简便，有托管风险，通常收取25–35%费用，在部分司法管辖区可能不可用（受SEC审查）

模型风险

  • Slashing: 以太坊每年约0.1%的验证者遭到罚没；由信誉良好的运营商可将风险降至最低
  • Lockup: 如果无法承受28天的流动性限制，以太坊（1–7天）或Cardano（即时）是更好的选择
  • Smart contract: 流动性质押存在较小但真实的协议全损风险
  • Price: 代币价格下跌30%可能抹去多年的质押收益
  • Tax: 奖励在收到时触发所得税（英国和美国）
⚠️
重要提示： 质押收益无法保证。验证者可能被罚没，智能合约可能被利用，代币价格的跌幅可能超过奖励的积累速度。在某些司法管辖区，质押是受监管的活动（SEC已对某些CEX质押产品采取执法行动）。请咨询具有资质的金融顾问和税务专业人员。

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