What is a SIP and how does it work?

A Systematic Investment Plan (SIP) auto-invests a fixed amount into a mutual fund every month. Each SIP buys units at the prevailing NAV — so when prices fall you buy more units, when they rise you buy fewer. This 'rupee-cost averaging' smooths volatility. Most equity SIPs start as low as ₹500 / £25 / $25 per month.

How is the SIP future value calculated?

For a constant monthly SIP of P at monthly rate r over n months, future value FV = P × [((1+r)^n − 1) / r] × (1+r). For step-up SIP, the formula is applied year-by-year with the contribution increased annually. Lump sum amounts compound separately at FV = L × (1+r)^n.

What return rate should I assume?

Indian large-cap equity mutual funds have averaged 11–13% over 15-year periods. Global equity index funds (S&P 500, MSCI World) average 8–10% in USD/GBP terms. For planning use 10–12% for equity SIPs and 7–8% for hybrid funds. Lower assumptions (8%) build margin of safety.

What is a step-up SIP?

A step-up (or 'top-up') SIP automatically increases your monthly contribution by a fixed % each year — usually matching your salary increment. A 10% annual step-up on a ₹10,000 SIP grows to ₹17,716 by year 7 and meaningfully boosts your final corpus without conscious effort.

Tax depends on jurisdiction. In India, equity mutual fund gains held over 12 months are LTCG taxed at 12.5% above ₹1.25 lakh exemption (FY25). UK gains are taxed under CGT (£3,000 allowance). US mutual fund gains held over 12 months get long-term capital gains rates (0/15/20%). This calculator shows pre-tax future value.

📈 Kalkulačka SIP / Podílových fondů

Projektujte budoucí hodnotu vašeho SIP podílového fondu. Modely měsíční příspěvky, volitelný paušální vklad a roční navýšení. Nezávislý na měně.

Měna

Investiční období (roky)

Měsíční SIP

Jednorázová částka (volitelně)

Očekávaná roční výnosnost (%)

Roční navýšení (%)0 = konstantní SIP. 10 % je běžné pro zvyšování platu.

⚠️ Pouze ilustrativní. Minulá výkonnost ≠ budoucí výnosy. Podílové fondy nesou tržní riziko. Pečlivě si přečtěte dokumenty schématu. Projekce před zdaněním — daňové zacházení s kapitálovými výnosy se liší podle jurisdikce. Není to investiční poradenství.

Jak SIP buduje dlouhodobé bohatství

Systematic Investment Plan je disciplinovaný způsob investování pevné částky do podílových fondů každý měsíc bez ohledu na to, co dělá trh. Tři tiché síly dělají těžkou práci:

Rupee/dollar-cost averaging — když NAV klesají, kupujete více podílů; když rostou, kupujete méně. Časem vaše průměrná cena za podíl zůstává pod vrcholy.
Compounding — každý zisk se reinvestuje a vydělává svůj vlastní zisk. Posledních 5 let z 20letého SIP obvykle přispívá více než prvních 10 dohromady.
Behavioural discipline — automatizace odstraňuje pokušení časovat trh. Většina investorů, kteří se snaží trh časovat, podává horší výkon než stálé SIP.

Vzorec

Pro stálý měsíční SIP P, měsíční sazbu r, po dobu n měsíců:

FV = P × [((1+r)ⁿ − 1) / r] × (1+r)

Kde r = roční výnos / 12. Jednorázová investice se úročí zvlášť jako L × (1+r)ⁿ. Postupně rostoucí SIP aplikuje vzorec rok po roce s příspěvkem zvyšovaným každý leden.

SIP vs. jednorázová investice

Pokud máte jednorázovou částku a horizont 10+ let, matematicky lump sum invested today obvykle překoná rozložení přes SIP — protože peníze mají více času na složené úročení. SIP vítězí v volatility management a na (velmi běžné) skutečnosti, že většina střadatelů nemá jednorázovou částku k nasazení. Mnoho poradců doporučuje rozdělení: investujte 1/3 jako jednorázovou částku, zbytek přes 6–12měsíční STP do stejného fondu.

Volba navýšení

Roční navýšení odpovídající růstu vašeho platu (obvykle 8–10 %) se velkolepě skládá. Stálé SIP 10 000 ₹ při 12 % po 20 letech naroste na asi 1 crore ₹. Přidejte 10% roční navýšení a překonáte 1,7 crore ₹ — za stejné proporcionální úsilí.

Realistické předpoklady výnosů

Indian large-cap funds: 11–13 % historicky (15letý CAGR)
Indian small/mid-cap funds: 13–16 % s mnohem vyšší volatilitou
Global equity index (S&P 500 / MSCI World): 8–10 % USD
Hybrid / balanced funds: 8–10 %
Debt funds: 6–7 %

Jako rozumnou výchozí hodnotu pro projekce použijte 10 %. Plánujte na 8 %, pokud chcete bezpečnostní marži; předpokládejte 12 % pouze pokud plně přijímáte volatilitu akcií.

⚠️

Důležitá poznámka: Investice do podílových fondů podléhají tržním rizikům. Před investováním si pečlivě přečtěte všechny dokumenty související se schématem. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Před vložením významného kapitálu se poraďte s investičním poradcem registrovaným u SEBI (Indie) nebo IFA autorizovaným FCA (Spojené království).

Související kalkulačky

Compound Interest — Podívejte se, jak úspory rostou s denním/měsíčním úrokováním.
Investment Return Calculator — ROI, CAGR a projekce růstu portfolia.
Stock Profit Calculator — Zisk/ztráta z obchodů s akciemi včetně poplatků a daně z kapitálových výnosů.