What is the difference between APR and APY?

APR (Annual Percentage Rate) is the nominal rate quoted, ignoring compounding within the year. APY (Annual Percentage Yield) is the effective rate after compounding is applied. APY is always greater than APR whenever compounding happens more than once per year.

How is APY calculated from APR?

APY = (1 + APR/n)^n − 1, where n is the number of compounding periods per year. So 5% APR compounded monthly (n=12) gives an APY of 5.116%.

Which rate should I compare?

Always compare APYs (or effective rates) — they put accounts and loans on a fair like-for-like basis regardless of how often each one compounds.

Why is continuous compounding the upper limit?

As compounding frequency increases without bound, APY tends to e^(APR) − 1, where e is Euler's number. This is the theoretical maximum yield for a given APR.

📈 Calculadora APY / APR

Convierte entre el tipo nominal anual (APR) y el rendimiento anual efectivo (APY) a cualquier frecuencia de capitalización.

Tipo nominal (APR, %)

Frecuencia de capitalización

ℹ️ Consejo. Cuando compares cuentas de ahorro, fíjate en el APY. Cuando compares préstamos, fíjate en el APR (incluye comisiones obligatorias según la normativa de EE. UU.).

Sobre la calculadora APY / APR

La APY / APR Calculator convierte un tipo nominal anual (APR) en rendimiento anual efectivo (APY) a cualquier frecuencia de capitalización, y al revés. Esto te permite comparar cuentas de ahorro, depósitos a plazo/bonos y préstamos en condiciones de igualdad.

La fórmula

APY = (1 + APR / n)ⁿ − 1

donde n es el número de periodos de capitalización al año. Para la capitalización continua, la fórmula se reduce a APY = e^APR − 1.

Ejemplos resueltos

5 % APR con capitalización mensual → APY ≈ 5,116 %
5 % APR con capitalización diaria → APY ≈ 5,127 %
5 % APR con capitalización continua → APY ≈ 5,127 % (igual con 3 decimales)
5 % APR con capitalización anual → APY = 5,000 % (sin efecto de capitalización dentro del año)

¿Cuándo difiere APR del APY?

Para los préstamos (hipotecas, tarjetas de crédito), la normativa de EE. UU. exige que el APR incluya ciertas comisiones obligatorias, por lo que el APR suele ser higher que el tipo de interés subyacente. Para las cuentas de ahorro, el APY captura el efecto de la capitalización intraanual, por lo que el APY suele ser higher que el APR anunciado. Compara siempre como con como.

Preguntas frecuentes

Is APY always larger than APR? Sí — es estrictamente mayor siempre que haya más de un periodo de capitalización al año. Solo son iguales con capitalización anual.

Which is "better" for savings? Un APY más alto significa más intereses ganados, en igualdad de condiciones.

Which is "better" for borrowing? Un APR (o APY) más bajo significa un menor coste de financiación.

Why does continuous compounding give a clean answer? El límite de (1 + r/n)ⁿ cuando n → ∞ es e^r. Es uno de los resultados más importantes de la teoría del interés compuesto.

⚠️

Nota importante: Esta herramienta proporciona estimaciones y no sustituye al asesoramiento financiero profesional. Lee siempre las condiciones generales completas del prestamista o del banco.

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