What is a SIP and how does it work?

A Systematic Investment Plan (SIP) auto-invests a fixed amount into a mutual fund every month. Each SIP buys units at the prevailing NAV — so when prices fall you buy more units, when they rise you buy fewer. This 'rupee-cost averaging' smooths volatility. Most equity SIPs start as low as ₹500 / £25 / $25 per month.

How is the SIP future value calculated?

For a constant monthly SIP of P at monthly rate r over n months, future value FV = P × [((1+r)^n − 1) / r] × (1+r). For step-up SIP, the formula is applied year-by-year with the contribution increased annually. Lump sum amounts compound separately at FV = L × (1+r)^n.

What return rate should I assume?

Indian large-cap equity mutual funds have averaged 11–13% over 15-year periods. Global equity index funds (S&P 500, MSCI World) average 8–10% in USD/GBP terms. For planning use 10–12% for equity SIPs and 7–8% for hybrid funds. Lower assumptions (8%) build margin of safety.

What is a step-up SIP?

A step-up (or 'top-up') SIP automatically increases your monthly contribution by a fixed % each year — usually matching your salary increment. A 10% annual step-up on a ₹10,000 SIP grows to ₹17,716 by year 7 and meaningfully boosts your final corpus without conscious effort.

Tax depends on jurisdiction. In India, equity mutual fund gains held over 12 months are LTCG taxed at 12.5% above ₹1.25 lakh exemption (FY25). UK gains are taxed under CGT (£3,000 allowance). US mutual fund gains held over 12 months get long-term capital gains rates (0/15/20%). This calculator shows pre-tax future value.

📈 Calculadora SIP / fondos mutuos

Proyecta el valor futuro de tu SIP en fondos mutuos. Modela aportaciones mensuales, aportación única opcional y step-up anual. Independiente de la divisa.

Divisas

Periodo de inversión (años)

SIP mensual

Aportación única (opcional)

Rentabilidad anual esperada (%)

Step-up anual (%)0 = SIP constante. 10 % es habitual con las subidas salariales.

⚠️ Solo con fines ilustrativos. La rentabilidad pasada ≠ rentabilidades futuras. Los fondos mutuos conllevan riesgo de mercado. Lee atentamente la documentación del fondo. Proyección antes de impuestos — el tratamiento de plusvalías varía por jurisdicción. No constituye asesoramiento de inversión.

Cómo un SIP construye patrimonio a largo plazo

Un Systematic Investment Plan es una forma disciplinada de invertir una cantidad fija en fondos mutuos cada mes, pase lo que pase en el mercado. Tres fuerzas silenciosas hacen el trabajo:

Rupee/dollar-cost averaging — cuando los NAV caen compras más participaciones; cuando suben compras menos. Con el tiempo, tu coste medio por participación queda por debajo de los máximos.
Compounding — cada ganancia se reinvierte y genera su propia ganancia. Los últimos 5 años de un SIP de 20 años suelen aportar más que los 10 primeros juntos.
Behavioural discipline — la automatización elimina la tentación de cronometrar el mercado. La mayoría de los inversores que intentan cronometrar el mercado obtienen peores resultados que un SIP constante.

La fórmula

Para un SIP mensual constante de P, tipo mensual r, durante n meses:

FV = P × [((1+r)ⁿ − 1) / r] × (1+r)

Donde r = rentabilidad anual / 12. Una aportación única se capitaliza por separado como L × (1+r)ⁿ. Un SIP con step-up aplica la fórmula año a año, incrementando la aportación cada enero.

SIP frente a aportación única

Si tienes una cantidad puntual y un horizonte de 10+ años, matemáticamente una lump sum invested today suele superar a repartirla en un SIP — porque el dinero tiene más tiempo para capitalizarse. Los SIP ganan en volatility management y en la (muy frecuente) realidad de que la mayoría de los ahorradores no dispone de una cantidad puntual. Muchos asesores sugieren dividir: invierte ⅓ como aportación única y el resto vía STP de 6–12 meses al mismo fondo.

Elegir el step-up

Un step-up anual ajustado al crecimiento de tu salario (normalmente 8–10 %) capitaliza de forma espectacular. Un SIP constante de 10 000 ₹ al 12 % durante 20 años crece hasta alrededor de 1 crore de ₹. Añade un step-up anual del 10 % y superas 1,7 crore — con el mismo esfuerzo proporcional.

Hipótesis realistas de rentabilidad

Indian large-cap funds: 11–13 % histórico (CAGR a 15 años)
Indian small/mid-cap funds: 13–16 % con mucha mayor volatilidad
Global equity index (S&P 500 / MSCI World): 8–10 % USD
Hybrid / balanced funds: 8–10 %
Debt funds: 6–7 %

Usa el 10 % como valor sensato por defecto para tus proyecciones. Planifica con el 8 % si quieres un margen de seguridad; asume el 12 % solo si aceptas plenamente la volatilidad de la renta variable.

⚠️

Nota importante: Las inversiones en fondos mutuos están sujetas a riesgos de mercado. Lee atentamente toda la documentación del fondo antes de invertir. La rentabilidad pasada no garantiza rentabilidades futuras. Consulta a un asesor de inversiones registrado en SEBI (India) o a un IFA autorizado por la FCA (Reino Unido) antes de comprometer un capital significativo.

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