What is a SIP and how does it work?

A Systematic Investment Plan (SIP) auto-invests a fixed amount into a mutual fund every month. Each SIP buys units at the prevailing NAV — so when prices fall you buy more units, when they rise you buy fewer. This 'rupee-cost averaging' smooths volatility. Most equity SIPs start as low as ₹500 / £25 / $25 per month.

How is the SIP future value calculated?

For a constant monthly SIP of P at monthly rate r over n months, future value FV = P × [((1+r)^n − 1) / r] × (1+r). For step-up SIP, the formula is applied year-by-year with the contribution increased annually. Lump sum amounts compound separately at FV = L × (1+r)^n.

What return rate should I assume?

Indian large-cap equity mutual funds have averaged 11–13% over 15-year periods. Global equity index funds (S&P 500, MSCI World) average 8–10% in USD/GBP terms. For planning use 10–12% for equity SIPs and 7–8% for hybrid funds. Lower assumptions (8%) build margin of safety.

What is a step-up SIP?

A step-up (or 'top-up') SIP automatically increases your monthly contribution by a fixed % each year — usually matching your salary increment. A 10% annual step-up on a ₹10,000 SIP grows to ₹17,716 by year 7 and meaningfully boosts your final corpus without conscious effort.

Tax depends on jurisdiction. In India, equity mutual fund gains held over 12 months are LTCG taxed at 12.5% above ₹1.25 lakh exemption (FY25). UK gains are taxed under CGT (£3,000 allowance). US mutual fund gains held over 12 months get long-term capital gains rates (0/15/20%). This calculator shows pre-tax future value.

📈 Calculatrice SIP / fonds communs

Projette la valeur future de votre SIP en fonds communs. Modélise les versements mensuels, un versement unique optionnel et un step-up annuel. Indépendante de la devise.

Devises

Période d'investissement (années)

SIP mensuel

Versement unique (optionnel)

Rendement annuel attendu (%)

Step-up annuel (%)0 = SIP constant. 10 % est courant avec les augmentations salariales.

⚠️ À titre indicatif uniquement. Les performances passées ≠ les rendements futurs. Les fonds communs comportent un risque de marché. Lisez attentivement la documentation du fonds. Projection avant impôts — le traitement des plus-values varie selon la juridiction. Ne constitue pas un conseil en investissement.

Comment un SIP construit du patrimoine à long terme

Un Systematic Investment Plan est une manière disciplinée d'investir un montant fixe en fonds communs chaque mois, quelles que soient les conditions de marché. Trois forces silencieuses font le travail :

Rupee/dollar-cost averaging — quand les VL baissent vous achetez plus de parts ; quand elles montent vous en achetez moins. Au fil du temps, votre coût moyen par part est inférieur aux sommets.
Compounding — chaque gain est réinvesti et génère ses propres gains. Les 5 dernières années d'un SIP de 20 ans apportent souvent plus que les 10 premières années réunies.
Behavioural discipline — l'automatisation élimine la tentation de timer le marché. La plupart des investisseurs qui essaient de timer le marché font moins bien qu'un SIP régulier.

La formule

Pour un SIP mensuel constant de P, taux mensuel r, pendant n mois :

FV = P × [((1+r)ⁿ − 1) / r] × (1+r)

Où r = rendement annuel / 12. Un versement unique se capitalise séparément comme L × (1+r)ⁿ. Un SIP avec step-up applique la formule année par année, en augmentant la contribution chaque janvier.

SIP vs versement unique

Si vous avez une somme ponctuelle et un horizon de 10+ ans, mathématiquement un lump sum invested today surperforme généralement son étalement en SIP — parce que l'argent a plus de temps pour se capitaliser. Les SIP gagnent en volatility management et dans la réalité (très fréquente) où la plupart des épargnants n'ont pas de somme ponctuelle. De nombreux conseillers suggèrent de diviser : investissez ⅓ en versement unique et le reste via un STP de 6 à 12 mois vers le même fonds.

Choisir le step-up

Un step-up annuel aligné sur la croissance de votre salaire (typiquement 8 à 10 %) se capitalise de manière spectaculaire. Un SIP constant de 10 000 ₹ à 12 % pendant 20 ans grandit jusqu'à environ 1 crore de ₹. Ajoutez un step-up annuel de 10 % et vous dépassez 1,7 crore — pour le même effort proportionnel.

Hypothèses de rendement réalistes

Indian large-cap funds: 11–13 % historique (CAGR sur 15 ans)
Indian small/mid-cap funds: 13–16 % avec une volatilité beaucoup plus élevée
Global equity index (S&P 500 / MSCI World): 8–10 % USD
Hybrid / balanced funds: 8–10 %
Debt funds: 6–7 %

Utilisez 10 % comme valeur par défaut raisonnable pour vos projections. Planifiez à 8 % si vous voulez une marge de sécurité ; supposez 12 % seulement si vous acceptez pleinement la volatilité des actions.

⚠️

Remarque importante : Les investissements en fonds communs sont soumis aux risques de marché. Lisez attentivement toute la documentation du fonds avant d'investir. Les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs. Consultez un conseiller en investissement enregistré SEBI (Inde) ou un IFA autorisé FCA (Royaume-Uni) avant d'engager un capital significatif.

Calculatrices associées

Compound Interest — Voyez comment l'épargne croît avec une capitalisation quotidienne/mensuelle.
Investment Return Calculator — ROI, TCAC et projections de croissance du portefeuille.
Stock Profit Calculator — Bénéfice/perte sur opérations boursières, frais et CGT compris.