What is a SIP and how does it work?

A Systematic Investment Plan (SIP) auto-invests a fixed amount into a mutual fund every month. Each SIP buys units at the prevailing NAV — so when prices fall you buy more units, when they rise you buy fewer. This 'rupee-cost averaging' smooths volatility. Most equity SIPs start as low as ₹500 / £25 / $25 per month.

How is the SIP future value calculated?

For a constant monthly SIP of P at monthly rate r over n months, future value FV = P × [((1+r)^n − 1) / r] × (1+r). For step-up SIP, the formula is applied year-by-year with the contribution increased annually. Lump sum amounts compound separately at FV = L × (1+r)^n.

What return rate should I assume?

Indian large-cap equity mutual funds have averaged 11–13% over 15-year periods. Global equity index funds (S&P 500, MSCI World) average 8–10% in USD/GBP terms. For planning use 10–12% for equity SIPs and 7–8% for hybrid funds. Lower assumptions (8%) build margin of safety.

What is a step-up SIP?

A step-up (or 'top-up') SIP automatically increases your monthly contribution by a fixed % each year — usually matching your salary increment. A 10% annual step-up on a ₹10,000 SIP grows to ₹17,716 by year 7 and meaningfully boosts your final corpus without conscious effort.

Tax depends on jurisdiction. In India, equity mutual fund gains held over 12 months are LTCG taxed at 12.5% above ₹1.25 lakh exemption (FY25). UK gains are taxed under CGT (£3,000 allowance). US mutual fund gains held over 12 months get long-term capital gains rates (0/15/20%). This calculator shows pre-tax future value.

📈 SIP / म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर

अपने म्यूचुअल फंड SIP के भविष्य मूल्य का अनुमान लगाएं। मासिक योगदान, वैकल्पिक एकमुश्त और वार्षिक स्टेप-अप मॉडल करता है। मुद्रा-अज्ञेयवादी।

मुद्रा

निवेश अवधि (वर्ष)

मासिक SIP

एक बार की एकमुश्त राशि (वैकल्पिक)

अपेक्षित वार्षिक रिटर्न (%)

वार्षिक स्टेप-अप (%)0 = स्थिर SIP। वेतन वृद्धि के लिए 10% सामान्य।

⚠️ केवल उदाहरण। पिछला प्रदर्शन ≠ भविष्य का रिटर्न। म्यूचुअल फंड में बाजार जोखिम होता है। योजना दस्तावेज़ों को ध्यान से पढ़ें। यह कर-पूर्व अनुमान है — पूंजीगत लाभ कर उपचार क्षेत्राधिकार के अनुसार भिन्न होता है। यह निवेश सलाह नहीं है।

एक SIP कैसे दीर्घकालिक धन बनाता है

Systematic Investment Plan म्यूचुअल फंड में हर महीने एक निश्चित राशि निवेश करने का एक अनुशासित तरीका है, चाहे बाजार कुछ भी करे। तीन शांत शक्तियां भारी काम करती हैं:

Rupee/dollar-cost averaging — जब NAV गिरते हैं तो आप अधिक इकाइयाँ खरीदते हैं; जब वे बढ़ते हैं तो आप कम खरीदते हैं। समय के साथ प्रति इकाई आपकी औसत लागत उच्चतम से नीचे रहती है।
Compounding — हर लाभ पुनर्निवेशित होता है और अपना लाभ कमाता है। 20 वर्षीय SIP के अंतिम 5 वर्ष आमतौर पर पहले 10 वर्षों से अधिक योगदान करते हैं।
Behavioural discipline — स्वचालन बाजार को टाइम करने के प्रलोभन को दूर करता है। बाजार को टाइम करने का प्रयास करने वाले अधिकांश निवेशक एक स्थिर SIP से कम प्रदर्शन करते हैं।

सूत्र

P के लगातार मासिक SIP के लिए, मासिक दर r, n महीनों में:

FV = P × [((1+r)ⁿ − 1) / r] × (1+r)

जहाँ r = वार्षिक रिटर्न / 12। एकमुश्त राशि अलग से L × (1+r)ⁿ के रूप में चक्रवृद्धि होती है। एक स्टेप-अप SIP प्रत्येक जनवरी में योगदान बढ़ाते हुए वर्ष-दर-वर्ष सूत्र लागू करता है।

SIP बनाम एकमुश्त

यदि आपके पास एकमुश्त राशि और 10+ वर्षों का क्षितिज है, तो गणितीय रूप से lump sum invested today आमतौर पर इसे SIP में फैलाने से बेहतर होता है — क्योंकि धन को चक्रवृद्धि करने में अधिक समय मिलता है। SIP volatility management में जीतते हैं और (बहुत सामान्य) वास्तविकता पर कि अधिकांश बचतकर्ताओं के पास तैनात करने के लिए एकमुश्त राशि नहीं होती। कई सलाहकार विभाजन का सुझाव देते हैं: ⅓ एकमुश्त निवेश करें, बाकी 6-12 महीने के STP के माध्यम से उसी फंड में।

स्टेप-अप चुनना

आपके वेतन वृद्धि (आमतौर पर 8–10%) से मेल खाने वाला वार्षिक स्टेप-अप शानदार रूप से चक्रवृद्धि होता है। 20 वर्षों में 12% पर निरंतर ₹10,000 SIP लगभग ₹1 करोड़ तक बढ़ती है। 10% वार्षिक स्टेप-अप जोड़ें और आप ₹1.7 करोड़ पार करते हैं — उसी आनुपातिक प्रयास के लिए।

यथार्थवादी रिटर्न धारणाएं

Indian large-cap funds: 11–13% ऐतिहासिक (15-वर्षीय CAGR)
Indian small/mid-cap funds: 13–16% बहुत अधिक अस्थिरता के साथ
Global equity index (S&P 500 / MSCI World): 8–10% USD
Hybrid / balanced funds: 8–10%
Debt funds: 6–7%

प्रक्षेपणों के लिए एक उचित डिफ़ॉल्ट के रूप में 10% का उपयोग करें। यदि आप सुरक्षा का मार्जिन चाहते हैं तो 8% के लिए योजना बनाएं; केवल तभी 12% मानें यदि आप पूरी तरह से इक्विटी अस्थिरता स्वीकार करते हैं।

⚠️

महत्वपूर्ण नोट: म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। निवेश से पहले सभी योजना-संबंधी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है। महत्वपूर्ण पूंजी प्रतिबद्ध करने से पहले SEBI-पंजीकृत निवेश सलाहकार (भारत) या FCA-अधिकृत IFA (यूके) से परामर्श करें।