How does a car lease actually work?

You pay only for the depreciation during your term plus a finance charge. The monthly payment ≈ (vehicle price − residual value) ÷ months + (vehicle price + residual value) × money factor. At the end you return the car or buy it for the residual. Mileage limits and excess-wear charges apply.

What is a money factor?

The money factor is the lease equivalent of an interest rate. Multiply by 2400 to convert to APR — e.g. a money factor of 0.0025 equals 6% APR. Lower is better; ask the dealer for the buy rate, not the marked-up sell rate.

Is leasing cheaper than buying?

Monthly payments are usually 30–40% lower on a lease for the same car, so cash flow looks better. But buying is almost always cheaper long-term because you keep the residual value as equity. Leasing wins when you want a new car every 3 years, drive low miles, or value not dealing with depreciation risk.

What is residual value and why does it matter?

Residual value is what the leasing company estimates the car will be worth at lease end (typically 50–60% of MSRP for a 36-month lease). Higher residuals mean lower lease payments because you're financing less depreciation. Brands with strong residuals (Toyota, Honda, Lexus, Porsche) lease better than brands that depreciate fast.

What about UK PCP and HP?

PCP (Personal Contract Purchase) is functionally a lease with a balloon payment option to buy at the end — use the lease side of this calculator. HP (Hire Purchase) is functionally a loan — use the buy side. The maths is the same as US lease/finance once you map money factor to APR and balloon to residual.

⚖️ Kalkulator Sewa vs Beli Mobil

Bandingkan total biaya sebenarnya menyewa versus membiayai mobil. Model nilai residual, faktor uang, depresiasi, dan ekuitas penjualan kembali.

Harga Kendaraan

Mata Uang

Jangka Waktu

Uang Muka / Pengurangan Cap

Pajak Penjualan (%)

🏷️ Sisi Sewa

Nilai Sisa (% dari harga)

Faktor Uang (atau APR %)Masukkan sebagai APR % (mis. 6,0). MF = APR/2400.

💰 Sisi Beli

APR Pinjaman (%)

Nilai Jual Kembali di akhir tenorApa yang akan Anda jual mobil setelah masa berlaku.

⚠️ Hanya ilustratif. Kelebihan jarak tempuh, biaya keausan, asuransi gap, pemeliharaan dan biaya disposisi tidak dimodelkan. Perlakuan pajak penjualan atas sewa bervariasi menurut negara bagian. Bukan saran keuangan.

Sewa vs Beli — Cara Memutuskan

Sewa guna usaha dan pembelian adalah dua produk keuangan yang berbeda yang terlihat serupa di layar dealer. Leasing berarti Anda hanya membayar penyusutan selama masa kontrak Anda ditambah biaya keuangan — di akhir Anda pergi (atau membeli nilai sisa). Buying berarti Anda membiayai kendaraan penuh, menanggung semua penyusutan, tetapi menyimpan ekuitas saat dijual kembali. Jawaban yang tepat bergantung pada berapa lama Anda menyimpan mobil, berapa mil yang Anda kendarai, dan bagaimana Anda menghargai arus kas versus biaya jangka panjang.

Matematika Sewa

Pembayaran sewa ≈ depreciation fee + finance fee, di mana:

Depreciation fee = (biaya kapitalisasi − nilai sisa) ÷ jangka waktu dalam bulan
Finance fee = (biaya kapitalisasi + nilai sisa) × faktor uang

Money factor × 2400 = APR. Jadi money factor 0,0025 sama dengan APR 6%. Selalu tanyakan kedua angka tersebut kepada dealer.

Mengapa Membeli Biasanya Menang Jangka Panjang

Pembayaran leasing biasanya 30-40% lebih rendah dari pembayaran pinjaman setara — tetapi Anda tidak memiliki apa-apa di akhir. Tiga leasing 36-bulan berturut-turut (total 9 tahun) pada kelas mobil yang sama akan lebih mahal daripada membeli sekali, melunasi pinjaman dalam 5 tahun, dan mengemudikan mobil yang telah lunas selama 4 tahun lagi. Titik impas condong ke leasing hanya jika Anda memang secara konsisten tukar tambah setiap 3 tahun.

Kapan Leasing Masuk Akal

Anda menginginkan mobil baru setiap 2–4 tahun dan menghargai teknologi/keselamatan terbaru
Anda mengemudi kurang dari 10.000–15.000 mil setahun (biaya kilometer berlebih merugikan)
Anda dapat membebankan sewa sebagai biaya bisnis
Anda menyewa merek dengan nilai sisa yang kuat (Toyota, Honda, Lexus, Porsche)
Anda tidak ingin berurusan dengan penjualan mobil nanti

Kapan Membeli Lebih Masuk Akal

Anda menyimpan mobil 7+ tahun
Anda mengemudi banyak mil
Anda memodifikasi mobil (modifikasi membatalkan sebagian besar sewa)
Anda ingin aset tersebut ada di neraca Anda
Mobil mempertahankan nilai dengan baik dan Anda ingin mempertahankannya jangka panjang

⚠️

Catatan Penting: Perbandingan ini mengabaikan biaya kelebihan jarak tempuh, biaya keausan, asuransi gap, perbedaan waktu pajak penjualan, dan biaya peluang modal. Untuk keputusan yang mengikat, dapatkan penawaran lengkap secara tertulis dan jalankan melalui akuntan Anda.

Kalkulator Terkait

Auto Loan Calculator — Cicilan bulanan kendaraan, total bunga dan amortisasi penuh. Termasuk trade-in dan pajak penjualan.
EV Charging Cost Calculator — Biaya per pengisian, per mil, dan biaya operasional listrik tahunan vs bensin. Campuran di rumah, publik, dan cepat.
Fuel Cost & MPG Calculator — Biaya bahan bakar perjalanan, MPG / L/100km kendaraan, biaya per mil dan pengeluaran bahan bakar tahunan. Bensin, solar dan hybrid.