How does a car lease actually work?

You pay only for the depreciation during your term plus a finance charge. The monthly payment ≈ (vehicle price − residual value) ÷ months + (vehicle price + residual value) × money factor. At the end you return the car or buy it for the residual. Mileage limits and excess-wear charges apply.

What is a money factor?

The money factor is the lease equivalent of an interest rate. Multiply by 2400 to convert to APR — e.g. a money factor of 0.0025 equals 6% APR. Lower is better; ask the dealer for the buy rate, not the marked-up sell rate.

Is leasing cheaper than buying?

Monthly payments are usually 30–40% lower on a lease for the same car, so cash flow looks better. But buying is almost always cheaper long-term because you keep the residual value as equity. Leasing wins when you want a new car every 3 years, drive low miles, or value not dealing with depreciation risk.

What is residual value and why does it matter?

Residual value is what the leasing company estimates the car will be worth at lease end (typically 50–60% of MSRP for a 36-month lease). Higher residuals mean lower lease payments because you're financing less depreciation. Brands with strong residuals (Toyota, Honda, Lexus, Porsche) lease better than brands that depreciate fast.

What about UK PCP and HP?

PCP (Personal Contract Purchase) is functionally a lease with a balloon payment option to buy at the end — use the lease side of this calculator. HP (Hire Purchase) is functionally a loan — use the buy side. The maths is the same as US lease/finance once you map money factor to APR and balloon to residual.

⚖️ Calculadora de Leasing vs Compra de Carro

Compare o custo total real de leasing versus financiamento de um carro. Modela valor residual, fator de dinheiro, depreciação e patrimônio na revenda.

Preço do Veículo

Moeda

Prazo

Entrada / Redução do Capital

Imposto sobre Vendas (%)

🏷️ Lado do Leasing

Valor Residual (% do preço)

Fator de Dinheiro (ou APR %)Insira como APR % (ex.: 6,0). MF = APR/2400.

💰 Lado da Compra

APR do Empréstimo (%)

Valor de Revenda ao Final do PrazoO que você venderia o carro após o prazo.

⚠️ Apenas ilustrativo. Quilometragem excedente, taxas de desgaste, seguro gap, manutenção e taxas de devolução não são modelados. O tratamento fiscal de leasing varia por estado. Não é aconselhamento financeiro.

Leasing vs Compra — Como Decidir

Arrendamento e compra são dois produtos financeiros diferentes que parecem semelhantes na tela do revendedor. Leasing significa que você paga apenas pela depreciação durante o prazo mais um encargo financeiro — no final você sai (ou compra o valor residual). Buying significa que você financia o veículo completo, assume toda a depreciação, mas mantém qualquer patrimônio na revenda. A resposta certa depende de quanto tempo você mantém carros, quantos quilômetros você dirige e como você valoriza o fluxo de caixa versus o custo a longo prazo.

A Matemática do Arrendamento

Prestação do arrendamento ≈ depreciation fee + finance fee, onde:

Depreciation fee = (custo capitalizado − residual) ÷ prazo em meses
Finance fee = (custo capitalizado + residual) × fator monetário

Fator de dinheiro × 2400 = APR. Portanto, um fator de dinheiro de 0,0025 é equivalente a um APR de 6%. Sempre peça ao revendedor os dois números.

Por Que Comprar Geralmente Vence a Longo Prazo

Os pagamentos de leasing são tipicamente 30 a 40% menores do que os pagamentos de empréstimo equivalentes — mas você não tem nada ao final. Três arrendamentos consecutivos de 36 meses (9 anos no total) na mesma categoria de carro custarão visivelmente mais do que comprar uma vez, quitar o empréstimo em 5 anos e dirigir o carro quitado por mais 4 anos. O ponto de equilíbrio se inclina para o leasing somente se você, de qualquer forma, trocar de carro regularmente a cada 3 anos.

Quando o Arrendamento Faz Sentido

Você quer um carro novo a cada 2–4 anos e valoriza a tecnologia/segurança mais recente
Você dirige menos de 10.000–15.000 milhas por ano (cobranças por quilometragem excedente podem ser prejudiciais)
Você pode deduzir o arrendamento como despesa empresarial
Você está arrendando uma marca com forte valor residual (Toyota, Honda, Lexus, Porsche)
Você não quer lidar com a venda do carro depois

Quando Comprar Faz Sentido

Você mantém carros por 7+ anos
Você dirige muitos quilômetros
Você modifica carros (modificações invalidam a maioria dos contratos de arrendamento)
Você quer o ativo no seu balanço patrimonial
O carro mantém bem o valor e você quer mantê-lo a longo prazo

⚠️

Nota Importante: Esta comparação ignora taxas por quilometragem excedente, encargos por desgaste, seguro gap, diferenças de timing de imposto sobre vendas e o custo de oportunidade do capital. Para uma decisão definitiva, obtenha cotações completas por escrito e as analise com seu contador.

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