How does a car lease actually work?

You pay only for the depreciation during your term plus a finance charge. The monthly payment ≈ (vehicle price − residual value) ÷ months + (vehicle price + residual value) × money factor. At the end you return the car or buy it for the residual. Mileage limits and excess-wear charges apply.

What is a money factor?

The money factor is the lease equivalent of an interest rate. Multiply by 2400 to convert to APR — e.g. a money factor of 0.0025 equals 6% APR. Lower is better; ask the dealer for the buy rate, not the marked-up sell rate.

Is leasing cheaper than buying?

Monthly payments are usually 30–40% lower on a lease for the same car, so cash flow looks better. But buying is almost always cheaper long-term because you keep the residual value as equity. Leasing wins when you want a new car every 3 years, drive low miles, or value not dealing with depreciation risk.

What is residual value and why does it matter?

Residual value is what the leasing company estimates the car will be worth at lease end (typically 50–60% of MSRP for a 36-month lease). Higher residuals mean lower lease payments because you're financing less depreciation. Brands with strong residuals (Toyota, Honda, Lexus, Porsche) lease better than brands that depreciate fast.

What about UK PCP and HP?

PCP (Personal Contract Purchase) is functionally a lease with a balloon payment option to buy at the end — use the lease side of this calculator. HP (Hire Purchase) is functionally a loan — use the buy side. The maths is the same as US lease/finance once you map money factor to APR and balloon to residual.

⚖️ Калькулятор: аренда vs покупка автомобиля

Сравните истинную общую стоимость лизинга по сравнению с финансированием автомобиля. Моделирует остаточную стоимость, денежный фактор, амортизацию и капитал от перепродажи.

Стоимость автомобиля

Валюта

Срок

Первоначальный взнос / снижение капитала

Налог с продаж (%)

🏷️ Сторона аренды

Остаточная стоимость (% от цены)

Денежный коэффициент (или APR %)Введите как APR % (например, 6,0). MF = APR/2400.

💰 Сторона покупателя

APR кредита (%)

Остаточная стоимость на конец срокаСумма, за которую вы продадите автомобиль по истечении срока.

⚠️ Только для иллюстрации. Превышение пробега, плата за износ, страхование GAP, техническое обслуживание и плата за возврат не учтены. Налоговый режим аренды варьируется по штатам. Не является финансовой рекомендацией.

Лизинг vs Покупка — Как принять решение

Аренда и покупка — два разных финансовых продукта, которые на дисплее автосалона выглядят похожими. Leasing означает, что вы платите только за амортизацию в течение срока плюс финансовые расходы — по окончании вы уходите (или выкупаете остаточную стоимость). Buying означает, что вы финансируете весь автомобиль, несёте все риски амортизации, но сохраняете любой капитал при перепродаже. Правильный ответ зависит от того, как долго вы держите автомобили, сколько миль проезжаете и как вы соотносите денежный поток с долгосрочными затратами.

Математика лизинга

Лизинговый платёж ≈ depreciation fee + finance fee, где:

Depreciation fee = (капитализированная стоимость − остаточная) ÷ срок в месяцах
Finance fee = (капитализированная стоимость + остаточная стоимость) × денежный коэффициент

Money factor × 2400 = APR. Так, money factor 0,0025 равен APR 6 %. Всегда спрашивайте дилера оба значения.

Почему покупка обычно выгоднее в долгосрочной перспективе

Лизинговые платежи обычно на 30–40 % ниже эквивалентных платежей по кредиту — но в конце у вас ничего нет. Три последовательных 36-месячных лизинга (всего 9 лет) на один и тот же класс автомобиля будут стоить заметно больше, чем разовая покупка, погашение кредита за 5 лет и эксплуатация полностью оплаченной машины ещё 4 года. Точка безубыточности склоняется в пользу лизинга только если вы надёжно меняете машину каждые 3 года.

Когда выгоднее арендовать

Вы хотите новую машину каждые 2–4 года и цените новейшие технологии / безопасность
Вы ездите менее 10 000–15 000 миль в год (штрафы за превышение пробега невыгодны)
Лизинг можно списать как коммерческий расход
Вы арендуете бренд с высокой остаточной стоимостью (Toyota, Honda, Lexus, Porsche)
Вы не хотите заниматься продажей автомобиля в будущем

Когда выгоднее покупать

Вы эксплуатируете автомобили 7 лет и более
Вы много ездите
Вы модифицируете автомобиль (доработки нарушают большинство договоров аренды)
Вы хотите иметь актив на балансе
Автомобиль хорошо сохраняет стоимость, и вы хотите оставить его надолго

⚠️

Важное примечание: Это сравнение не учитывает штрафы за превышение пробега, расходы на износ и амортизацию, страхование разрыва, разницу во времени начисления налога с продаж и альтернативные издержки капитала. Для окончательного решения получите полные предложения в письменном виде и проверьте их со своим бухгалтером.