How does a car lease actually work?

You pay only for the depreciation during your term plus a finance charge. The monthly payment ≈ (vehicle price − residual value) ÷ months + (vehicle price + residual value) × money factor. At the end you return the car or buy it for the residual. Mileage limits and excess-wear charges apply.

What is a money factor?

The money factor is the lease equivalent of an interest rate. Multiply by 2400 to convert to APR — e.g. a money factor of 0.0025 equals 6% APR. Lower is better; ask the dealer for the buy rate, not the marked-up sell rate.

Is leasing cheaper than buying?

Monthly payments are usually 30–40% lower on a lease for the same car, so cash flow looks better. But buying is almost always cheaper long-term because you keep the residual value as equity. Leasing wins when you want a new car every 3 years, drive low miles, or value not dealing with depreciation risk.

What is residual value and why does it matter?

Residual value is what the leasing company estimates the car will be worth at lease end (typically 50–60% of MSRP for a 36-month lease). Higher residuals mean lower lease payments because you're financing less depreciation. Brands with strong residuals (Toyota, Honda, Lexus, Porsche) lease better than brands that depreciate fast.

What about UK PCP and HP?

PCP (Personal Contract Purchase) is functionally a lease with a balloon payment option to buy at the end — use the lease side of this calculator. HP (Hire Purchase) is functionally a loan — use the buy side. The maths is the same as US lease/finance once you map money factor to APR and balloon to residual.

⚖️ Leasing vs Kauf Auto-Rechner

Vergleichen Sie die wahren Gesamtkosten von Leasing versus Finanzierung eines Autos. Modelliert Restwert, Money Factor, Wertminderung und Wiederverkaufsequity.

Fahrzeugpreis

Währung

Laufzeit

Anzahlung / Cap Reduction

Umsatzsteuer (%)

🏷️ Leasing-Seite

Restwert (% des Preises)

Money Factor (oder APR %)Eingabe als APR % (z. B. 6,0). MF = APR/2400.

💰 Kauf-Seite

Kredit-APR (%)

Wiederverkaufswert am Ende der LaufzeitWas Sie das Auto nach der Laufzeit verkaufen würden.

⚠️ Nur zur Veranschaulichung. Mehrkilometerkosten, Verschleißgebühren, Gap-Versicherung, Wartung und Verfügungsgebühren nicht modelliert. Die Umsatzsteuerbehandlung von Leasing variiert je nach Bundesstaat. Keine Finanzberatung.

Leasing vs. Kauf — So entscheiden Sie

Leasing und Kauf sind zwei verschiedene Finanzprodukte, die auf dem Bildschirm des Händlers ähnlich aussehen. Leasing bedeutet, dass Sie nur für die Wertminderung während Ihrer Laufzeit plus eine Finanzierungsgebühr zahlen — am Ende gehen Sie weg (oder kaufen den Restwert). Buying bedeutet, dass Sie das gesamte Fahrzeug finanzieren, die gesamte Wertminderung übernehmen, aber jegliches Eigenkapital beim Wiederverkauf behalten. Die richtige Antwort hängt davon ab, wie lange Sie Autos behalten, wie viele Meilen Sie fahren und wie Sie Cashflow versus langfristige Kosten bewerten.

Die Leasing-Mathematik

Leasing-Rate ≈ depreciation fee + finance fee, wobei:

Depreciation fee = (kapitalisierte Kosten − Restwert) ÷ Laufzeit in Monaten
Finance fee = (kapitalisierte Kosten + Restwert) × Money Factor

Money Factor × 2400 = APR. Ein Money Factor von 0,0025 entspricht also einem APR von 6 %. Fragen Sie den Händler immer nach beiden Zahlen.

Warum Kaufen langfristig meist gewinnt

Leasing-Zahlungen sind typischerweise 30–40 % niedriger als entsprechende Kreditzahlungen — aber Sie haben am Ende nichts vorzuweisen. Drei aufeinanderfolgende 36-monatige Leasings (insgesamt 9 Jahre) für dieselbe Fahrzeugklasse kosten merklich mehr als einmal zu kaufen, den Kredit in 5 Jahren abzuzahlen und das abbezahlte Auto weitere 4 Jahre zu fahren. Der Break-even kippt nur dann zum Leasing, wenn Sie ohnehin zuverlässig alle 3 Jahre eintauschen.

Wann Leasing sinnvoll ist

Sie wollen alle 2–4 Jahre ein neues Auto und schätzen die neueste Technik/Sicherheit
Sie fahren weniger als 10.000–15.000 Meilen pro Jahr (Mehrkilometerkosten schmerzen)
Sie können das Leasing als Geschäftsausgabe absetzen
Sie leasen eine Marke mit starkem Restwert (Toyota, Honda, Lexus, Porsche)
Sie wollen sich nicht später mit dem Verkauf des Autos beschäftigen

Wann Kaufen sinnvoll ist

Sie behalten Autos 7+ Jahre
Sie fahren viele Meilen
Sie modifizieren Autos (Mods machen die meisten Leasings ungültig)
Sie wollen das Asset in Ihrer Bilanz
Das Auto behält gut seinen Wert und Sie würden es langfristig behalten wollen

⚠️

Wichtiger Hinweis: Dieser Vergleich ignoriert Mehrkilometergebühren, Verschleißgebühren, Gap-Versicherung, zeitliche Unterschiede bei der Umsatzsteuer und die Opportunitätskosten des Kapitals. Holen Sie für eine verbindliche Entscheidung vollständige schriftliche Angebote ein und lassen Sie sie von Ihrem Buchhalter prüfen.