How does a car lease actually work?

You pay only for the depreciation during your term plus a finance charge. The monthly payment ≈ (vehicle price − residual value) ÷ months + (vehicle price + residual value) × money factor. At the end you return the car or buy it for the residual. Mileage limits and excess-wear charges apply.

What is a money factor?

The money factor is the lease equivalent of an interest rate. Multiply by 2400 to convert to APR — e.g. a money factor of 0.0025 equals 6% APR. Lower is better; ask the dealer for the buy rate, not the marked-up sell rate.

Is leasing cheaper than buying?

Monthly payments are usually 30–40% lower on a lease for the same car, so cash flow looks better. But buying is almost always cheaper long-term because you keep the residual value as equity. Leasing wins when you want a new car every 3 years, drive low miles, or value not dealing with depreciation risk.

What is residual value and why does it matter?

Residual value is what the leasing company estimates the car will be worth at lease end (typically 50–60% of MSRP for a 36-month lease). Higher residuals mean lower lease payments because you're financing less depreciation. Brands with strong residuals (Toyota, Honda, Lexus, Porsche) lease better than brands that depreciate fast.

What about UK PCP and HP?

PCP (Personal Contract Purchase) is functionally a lease with a balloon payment option to buy at the end — use the lease side of this calculator. HP (Hire Purchase) is functionally a loan — use the buy side. The maths is the same as US lease/finance once you map money factor to APR and balloon to residual.

⚖️ Calculatrice leasing vs achat voiture

Comparez le coût total réel du leasing vs financement d'une voiture. Modélise valeur résiduelle, money factor, dépréciation et valeur de revente.

Prix du véhicule

Devises

Durée

Apport / réduction du capital loué

Sales tax (%)

🏷️ Côté leasing

Valeur résiduelle (% du prix)

Money factor (ou APR %)Entrez en APR % (p. ex. 6,0). MF = APR/2400.

💰 Côté achat

APR du prêt (%)

Valeur de revente en fin de duréePrix auquel vous revendriez la voiture après la durée.

⚠️ À titre indicatif uniquement. Kilométrage excédentaire, frais d'usure, assurance gap, entretien et frais de disposition non modélisés. Le traitement de la sales tax sur les leasings varie selon l'État. Ne constitue pas un conseil financier.

Leasing vs achat — Comment décider

Le leasing et l'achat sont deux produits financiers différents qui se ressemblent à l'écran du concessionnaire. Le Leasing signifie que vous ne payez que la dépréciation pendant votre durée plus une charge de financement — à la fin vous partez (ou achetez le résiduel). L'Buying signifie que vous financez le véhicule entier, assumez toute la dépréciation, mais conservez tout capital à la revente. La bonne réponse dépend de la durée de conservation, du kilométrage et de l'importance que vous accordez à la trésorerie vs au coût à long terme.

Les maths du leasing

Mensualité de leasing ≈ depreciation fee + finance fee, où :

Depreciation fee = (coût capitalisé − résiduel) ÷ durée en mois
Finance fee = (coût capitalisé + résiduel) × money factor

Money factor × 2400 = APR. Un money factor de 0,0025 correspond à un APR de 6 %. Demandez toujours les deux nombres au concessionnaire.

Pourquoi l'achat l'emporte généralement à long terme

Les mensualités de leasing sont généralement 30 à 40 % plus basses que celles d'un prêt équivalent — mais vous n'avez rien à montrer à la fin. Trois leasings consécutifs de 36 mois (9 ans au total) sur la même catégorie coûteront nettement plus que d'acheter une fois, rembourser sur 5 ans et conduire la voiture payée pendant 4 ans de plus. Le point d'équilibre penche vers le leasing seulement si vous changez de toute façon tous les 3 ans.

Quand le leasing a du sens

Vous voulez une voiture neuve tous les 2 à 4 ans et valorisez la dernière technologie/sécurité
Vous roulez moins de 10 000 à 15 000 miles par an (les frais d'excédent de kilométrage font mal)
Vous pouvez déduire le leasing comme charge professionnelle
Vous prenez en leasing une marque avec de fortes valeurs résiduelles (Toyota, Honda, Lexus, Porsche)
Vous ne voulez pas gérer la revente plus tard

Quand l'achat a du sens

Vous gardez vos voitures 7 ans et plus
Vous roulez beaucoup
Vous modifiez les voitures (les modifications annulent la plupart des leasings)
Vous voulez l'actif à votre bilan
La voiture conserve bien sa valeur et vous souhaitez la garder longtemps

⚠️

Remarque importante : Cette comparaison ignore les frais d'excédent de kilométrage, les frais d'usure, l'assurance gap, les décalages temporels de sales tax et le coût d'opportunité du capital. Pour une décision engageante, obtenez des devis complets par écrit et faites-les analyser par votre comptable.

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