What is the difference between APR and APY?

APR (Annual Percentage Rate) is the nominal rate quoted, ignoring compounding within the year. APY (Annual Percentage Yield) is the effective rate after compounding is applied. APY is always greater than APR whenever compounding happens more than once per year.

How is APY calculated from APR?

APY = (1 + APR/n)^n − 1, where n is the number of compounding periods per year. So 5% APR compounded monthly (n=12) gives an APY of 5.116%.

Which rate should I compare?

Always compare APYs (or effective rates) — they put accounts and loans on a fair like-for-like basis regardless of how often each one compounds.

Why is continuous compounding the upper limit?

As compounding frequency increases without bound, APY tends to e^(APR) − 1, where e is Euler's number. This is the theoretical maximum yield for a given APR.

📈 Calcolatore APY / APR

Converti tra tasso annuo nominale (APR) e rendimento annuo effettivo (APY) a qualsiasi frequenza di capitalizzazione.

Tasso nominale (APR, %)

Frequenza di capitalizzazione

ℹ️ Consiglio. Quando confronti conti di risparmio, guarda l'APY. Quando confronti prestiti, guarda l'APR (include le commissioni obbligatorie per regolamento USA).

Informazioni sul calcolatore APY / APR

Il APY / APR Calculator trasforma un tasso annuo nominale (APR) in un rendimento annuo effettivo (APY) a qualsiasi frequenza di capitalizzazione, e viceversa. Questo ti consente di confrontare conti di risparmio, CD/obbligazioni e prestiti su una base equa e paragonabile.

La formula

APY = (1 + APR / n)ⁿ − 1

dove n è il numero di periodi di capitalizzazione all'anno. Per la capitalizzazione continua, la formula si riduce a APY = e^APR − 1.

Esempi pratici

5% APR capitalizzato mensilmente → APY ≈ 5,116%
5% APR capitalizzato giornalmente → APY ≈ 5,127%
5% APR capitalizzato continuamente → APY ≈ 5,127% (uguale a 3 cifre decimali)
5% APR capitalizzato annualmente → APY = 5,000% (nessun effetto di capitalizzazione all'interno dell'anno)

Quando l'APR differisce dall'APY?

Per i prestiti (mutui, carte di credito), il regolamento USA richiede che l'APR includa alcune commissioni obbligatorie, quindi l'APR è tipicamente higher del tasso d'interesse sottostante. Per i conti di risparmio, l'APY cattura il guadagno dalla capitalizzazione infrannuale, quindi l'APY è tipicamente higher dell'APR quotato. Confronta sempre simili con simili.

Domande frequenti

Is APY always larger than APR? Sì — strettamente maggiore ogni volta che c'è più di un periodo di capitalizzazione all'anno. Sono uguali solo per la capitalizzazione annuale.

Which is "better" for savings? Un APY più alto significa più interessi guadagnati, a parità di altri fattori.

Which is "better" for borrowing? Un APR (o APY) più basso significa costo del prestito inferiore.

Why does continuous compounding give a clean answer? Il limite di (1 + r/n)ⁿ per n → ∞ è e^r. Questo è uno dei risultati più importanti nella teoria dell'interesse composto.

⚠️

Nota importante: Questo strumento fornisce stime e non sostituisce la consulenza finanziaria professionale. Leggi sempre i termini e le condizioni complete del finanziatore o della banca.

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