How is a mortgage repayment calculated?

Monthly mortgage payments use the annuity formula: M = P[r(1+r)^n]/[(1+r)^n-1], where P is the loan principal, r is the monthly interest rate (annual rate ÷ 12), and n is the total number of monthly payments. This produces a fixed payment that covers interest first, then principal.

What is a good LTV ratio for a mortgage?

A Loan-to-Value (LTV) ratio below 80% is generally considered good, meaning a deposit of at least 20%. Lower LTV ratios typically attract lower interest rates. First-time buyers in Ireland are limited to 90% LTV under Central Bank rules, meaning a minimum 10% deposit.

Should I choose a fixed or variable mortgage rate?

Fixed rates offer payment certainty for the fixed term — ideal if rates are expected to rise. Variable rates can go up or down with the market and often allow overpayments without penalty. Most borrowers choose fixed rates for budgeting certainty, especially during high-rate periods.

How much interest do I save by overpaying my mortgage?

Even small overpayments can save thousands in interest. For example, overpaying €100/month on a €300,000 mortgage at 3.5% over 25 years can save over €18,000 in interest and cut 2 years off the term. Check with your lender — some fixed-rate mortgages limit overpayments to 10% per year.

What is APRC on a mortgage?

APRC (Annual Percentage Rate of Charge) is the standardised total cost of a mortgage per year, including interest and all fees, expressed as a percentage. It is required under the EU Mortgage Credit Directive (2014/17/EU) and allows borrowers to compare mortgages on a like-for-like basis.

What is an amortisation schedule?

An amortisation schedule is a table showing every monthly payment over the life of the mortgage, broken down into interest and principal portions. Early payments are mostly interest; later payments are mostly principal. Our calculator generates a full amortisation schedule for any mortgage.

🏠 Calculadora de hipoteca

Calcula tu cuota mensual de hipoteca, los intereses totales y el cuadro de amortización. Utiliza la fórmula de TAE conforme a la Directiva MCD de la UE.

Precio del inmueble €350,000

Entrada €70,000 (20%)

Tipo de interés (%)

Plazo de la hipoteca (años)

Tipo de interés

Amortización anticipada (mensual €)

Divisas

⚠️ Solo con fines ilustrativos. Esta calculadora no constituye asesoramiento financiero. Los resultados pueden variar según las comisiones del prestamista, los gastos de formalización y otros cargos. Consulta siempre a un asesor hipotecario cualificado antes de tomar decisiones. Tu vivienda podría ser embargada si no mantienes los pagos.

Cómo usar la calculadora de hipoteca

En esta guía

How the calculation works
Understanding LTV ratios
Benefits of overpaying
Fixed vs variable rates

Cómo funciona el cálculo

Esta calculadora utiliza la standard annuity formula empleada por los principales prestamistas: M = P × [r(1+r)ⁿ] / [(1+r)ⁿ − 1], donde P es el importe del préstamo, r es el tipo de interés mensual (tipo anual ÷ 12) y n es el número total de cuotas mensuales.

Entender el LTV (préstamo sobre el valor)

Tu Loan-to-Value ratio es el importe del préstamo dividido entre el valor del inmueble, expresado en porcentaje. La mayoría de los prestamistas ofrecen sus mejores tipos con un LTV del 60–75 %. Por encima del 80 % de LTV, es posible que te exijan contratar un seguro de protección hipotecaria.

Ventajas de amortizar anticipadamente

Realizar amortizaciones anticipadas reduce tu saldo pendiente más rápido, lo que disminuye notablemente los intereses totales pagados. Incluso 100 € adicionales al mes en una hipoteca de 250 000 € a 25 años al 4 % puede ahorrar más de 15 000 € en intereses y recortar 2 años del plazo.

Tipo fijo frente a variable

Un fixed rate mortgage fija tu tipo de interés durante un periodo acordado (normalmente 2–10 años), aportando seguridad en los pagos. Un variable rate sigue el SVR del prestamista o un tipo de referencia (p. ej., tipo de referencia del BCE + margen), por lo que las cuotas fluctúan.

Preguntas frecuentes

Can I use this for interest-only mortgages? Sí — selecciona "Solo intereses" en el desplegable Tipo de interés. En modo solo intereses, tu cuota mensual cubre únicamente los intereses; el capital se devuelve íntegramente al final del plazo.

Does the calculator include stamp duty and fees? No — esta calculadora muestra únicamente la amortización del préstamo hipotecario. Utiliza nuestra Stamp Duty Calculator para los costes de compra.

Is this accurate for EU countries? Sí. La fórmula básica de amortización es universal. El tratamiento fiscal de los intereses hipotecarios varía mucho entre países: consulta siempre a un asesor local.

⚠️

Nota importante: Esta herramienta proporciona estimaciones y no debe utilizarse como sustituto del asesoramiento profesional. La información generada por estas calculadoras puede ser incompleta y no tiene en cuenta todas las circunstancias individuales. Consulta siempre con un experto cualificado (como un asesor financiero, un profesional sanitario o un ingeniero colegiado) antes de actuar en base a estos resultados.

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