How does mortgage overpayment save money?

Overpaying reduces the outstanding balance immediately. Because mortgage interest is charged on the remaining balance, every overpayment saves you interest for every remaining month of the loan. A £100/month overpayment on a £200K, 25-year, 5% mortgage saves around £30,000 of interest and cuts ~4 years off the term.

What is the 10% overpayment limit?

Most UK fixed-rate mortgages let you overpay up to 10% of the outstanding balance per year without penalty. Overpaying more during the fixed period typically triggers Early Repayment Charges (ERCs) of 1–5% of the overpayment amount. Variable and tracker mortgages usually have no overpayment cap.

Should I overpay or invest the money instead?

It depends on your mortgage rate vs. your expected after-tax investment return. If your mortgage rate is 5% and you can earn a guaranteed 5%+ in a cash ISA, investing the money is roughly equivalent. If your mortgage is at 6%+ and you'd invest in volatile assets, overpaying typically wins on a risk-adjusted basis. Also consider tax — ISA returns are tax-free; mortgage savings effectively are too.

Lump sum vs monthly overpayment — which is better?

A lump sum saves more total interest because it reduces the balance immediately and for the entire remaining term. Monthly overpayments build up gradually but are easier to budget. Many people do both — annual bonus as lump sum + small monthly overpayment.

Does overpaying reduce my monthly payment or shorten the term?

Most UK lenders give you the choice. "Reduce term" keeps your monthly payment the same and shortens the mortgage — this saves the most interest. "Reduce monthly payment" lowers each payment but keeps the original end date. For maximum savings, choose reduce term.

💸 Kalkylator för extra amortering

Se hur mycket ränta och tid du sparar genom att göra extra betalningar — antingen extra månadsbetalningar eller en engångssumma. Sida vid sida med och utan extra betalning.

Valuta

Utestående bolån (£)

Räntesats (%)

Återstående löptid (år)

Månadsvis extra amortering (£)

Engångsamortering (£, valfritt)

⚠️ Kontrollera dina bolånevillkor först. De flesta brittiska fastränteaffärer tillåter 10 % extra amortering per år utan ERC. Att överstiga taket kostar vanligtvis 1–5 %. Kapital i riskzonen. Tänk noga igenom innan du säkrar skulder mot ditt hem.

Hur extra bolåneamortering fungerar

När du överbetalar går de extra pengarna direkt till att minska principal balance — inte räntan. Eftersom räntan beräknas på det utestående saldot varje månad minskar varje pund av överbetaclning alla framtida räntekostnader under resten av perioden. Ju tidigare i bolånet du överbetalar, desto större besparing.

Genomfört exempel

Ett bolån på 200 000 £ med 5 %, 25-årig löptid har månadsbetalningar på 1 169 £ och total ränta på 150 754 £. Lägg till en extra amortering på 200 £/månad så betalar du av det på 20 years 7 months, och sparar ungefär £31,000 i ränta. Lägg till ett engångsbelopp på 10 000 £ ovanpå och du sparar nästan £42,000.

Minska löptid kontra minska betalning

De flesta brittiska långivare låter dig välja vad du ska göra med överbetalaningar:

Reduce the term — fortsätt betala det ursprungliga månadsbeloppet, bli klar år tidigare, spara mest ränta
Reduce monthly payment — betala mindre varje månad, behåll det ursprungliga slutdatumet, spara mindre ränta men lägre omedelbart kassaflöde

För maximala besparingar välj reduce term. Vissa långivare tillämpar automatiskt överbetalninar som betalningsminskningar om du inte specifikt ber om annat — ring dem för att bekräfta.

Ska jag amortera extra eller spara/investera?

Om din bolåneränta är higher än din garanterade sparränta (efter skatt), amortera extra
Om du har no emergency fund (3–6 månaders utgifter), prioritera det först
Om du har high-interest debt (kreditkort, privatlån), betala av dem innan du överbetalar bolånet
Om din employer matches pension contributions, maximera dem först — det är i praktiken gratis pengar
Över £85K sparande, FSCS-skyddet begränsas — överväg en blandning av överbetaling och ISA:er

⚠️

Viktig anmärkning: Kontrollera alltid ditt bolåneavtal och ring din långivare innan du gör betydande extra amorteringar. Bekräfta om extraamorteringen minskar din löptid eller din månatliga betalning — dessa har mycket olika utfall. Inte finansiell rådgivning.

Relaterade kalkylatorer

Mortgage Repayment Calculator — Månadsbetalningar, total ränta och fullständigt amorteringsschema.
Mortgage Affordability — Hur mycket kan du låna? Inkomstmultipel, stresstest och LTV.
Buy vs Rent Calculator — Verklig totalkostnad för att köpa jämfört med att hyra under valfri tidsperiod.